Analizde, Japonya’da nisan ayında kurumsal mal fiyat endeksinin İran savaşı nedeniyle yükselen petrol ve kimyasal ürün maliyetlerinin etkisiyle yıllık yüzde 4,9, aylık yüzde 2,3 arttığı ve son üç yılın en hızlı yükselişini kaydettiği aktarıldı. Böylece piyasalardaki yüzde 3’lük büyüme beklentisinin de aşıldığı belirtildi.

Hürmüz Boğazı’nın fiilen kapanmasıyla birlikte yen bazlı ithalat fiyat endeksinin yıllık yüzde 17,5 arttığı belirtilen analizde, nafta fiyatlarının yüzde 79,4, metal ürünlerinin ise yüzde 37,9 yükseldiği kaydedildi. Artan enflasyonist baskılar karşısında Japonya Merkez Bankası’nın haziran ayındaki toplantıda faiz artıracağına yönelik piyasa beklentilerinin yüzde 70 seviyesine ulaştığı ifade edildi.

Analizde ayrıca, Japon hükümetinin genişlemeci mali teşvik paketi hazırlığına girişmesinin ekonomi politikalarında olası bir çatışma yaratabileceği ve Japonya Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadelede geride kaldığı endişelerinin tahvil piyasasında sert satışları tetiklediği belirtildi. Bu gelişmelerle birlikte 10 yıllık gösterge tahvil faizinin yüzde 2,665 ile son 29 yılın en yüksek seviyesine çıktığı aktarıldı.

Çin ekonomisine ilişkin değerlendirmede ise, nisan ayında perakende satışların yıllık bazda yalnızca yüzde 0,2 artarak son 40 ayın en düşük seviyesine gerilediği ve sanayi üretiminin yüzde 4,1 ile beklentilerin altında kaldığı ifade edildi.

İran savaşı kaynaklı enerji maliyetlerindeki artış ve emtia fiyatlarındaki dalgalanmaların iç talebi baskıladığı belirtilen analizde, gayrimenkul sektöründeki yüzde 13,7’lik daralmanın etkisiyle kentsel sabit sermaye yatırımlarının yüzde 1,6 küçüldüğü kaydedildi. Buna karşın artan dış talep ve stoklama eğilimi sayesinde ihracatın yüzde 14,1 büyüdüğü ve ekonomideki zayıflığın kısmen dengelendiği aktarıldı.

ABD ile varılan yeni ticaret anlaşmaları çerçevesinde tarım ürünleri ve Boeing uçak alımlarıyla dış ticarette istikrar arayışının sürdüğü belirtilirken, üretici fiyatlarının üç yılın zirvesine çıkarak deflasyon sürecini kırmasının ve gayrimenkul sektöründeki krizin hanehalkı bilançoları üzerindeki baskısının devam etmesinin, Pekin yönetimini yılın geri kalanında daha fazla teşvik uygulamaya yöneltebileceği ifade edildi.

Analizde, “ABD’nin emtia ihracatçısı rolü ve Çin’in teknolojik iş birlikleri, orta vadede riskli varlıklar için ABD’den Çin’e doğru bir rotasyona sebep olabilir. Bu noktada makro verilerin de ışığında Nasdaq için zorlu bir süreç gözlemlenebilir” değerlendirmesine yer verildi.

Teknik analiz bölümünde ise altın fiyatında minör bir destek seviyesinin test edildiği belirtilirken, direnç seviyeleri 4645, 4790 ve 4973; destek seviyeleri ise 4451, 4308 ve 4174 olarak sıralandı.

Gümüş fiyatlarının bir süredir altından pozitif ayrışmasına rağmen son iki gündür satıcılı seyrettiği ifade edilen analizde, direnç seviyeleri 83,06, 91,27 ve 96,31; destek seviyeleri ise 74,23, 70,98 ve 64,00 olarak belirtildi.

EUR/USD paritesinin minör destek seviyesinden alıcı bulamayarak alt seviyeleri test etmeye başladığı aktarılan analizde, 1,1605, 1,1569 ve 1,1503 seviyelerinin destek; 1,1696, 1,1786 ve 1,1847 seviyelerinin ise direnç olarak takip edileceği kaydedildi.

Nasdaq tarafında kritik bir sürecin beklendiği belirtilen teknik değerlendirmede, belirlenen destek seviyelerinin kaybının orta vadeli geri çekilmeye neden olabileceği ifade edildi. Analizde, “Bu seviyelerden yükseliş beklentisi oluşturulabilir ancak ilgili seviyelerin kaybı ile sıkı bir stop disiplini oluşturulmalıdır” denildi. Destek seviyeleri 29.364 ve 28.722 olarak paylaşıldı.

Petrol piyasasına ilişkin değerlendirmede ise, kalıcı bir çözüm için mutlak ateşkes gerektiği belirtilirken, müzakerelerden gelecek açıklamaların fiyatlamaları doğrudan etkilemeye devam ettiği ifade edildi. Bu nedenle destek ve direnç seviyeleri belirlemenin riskli bulunduğu, fiyatlamaların savaş dönemlerini anımsatan seviyelerde olduğu kaydedildi.